В мире, где доминирует финансовый динамизм, иногда случаются неожиданности. Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР), стремясь перестроить мировой экономический порядок, недавно обнародовали предположения о запуске единой валюты, обеспеченной золотом, что вызвало волнения и опасения на мировых рынках. Последствия такого решения были бы огромны и могли бы бросить серьезный вызов многолетнему господству доллара США, но насколько это реально?
Амбиции альтернативной валюты, обеспеченной золотом, имеют поразительное сходство с Бреттон-Вудским соглашением, заключенным после Второй мировой войны, которое позволило доллару США стать мировой резервной валютой. В 1944 г., когда мировая война пошла на спад, 44 страны-союзницы собрались в Бреттон-Вудсе, небольшом городке в штате Нью-Гэмпшир, в лесистой местности. Здесь, в эпохальном соглашении, они выработали послевоенный валютный порядок, который в итоге закрепил за долларом США статус ведущей мировой резервной валюты. Главной особенностью Бреттон-Вудской системы было то, что доллар США и все валюты, привязанные к доллару, были конвертируемы в золото по цене 35 долл. за унцию. Это создавало доверие к золоту, что подтверждалось наличием у Америки значительных золотых запасов.
Бреттон-Вудская система испустила последний дух в 1971 г., когда США отказались от конвертации доллара в золото. С тех пор гегемония американского доллара продолжалась, опираясь на неоспоримые политические и экономические мускулы США.
Доминирование доллара США в качестве мировой резервной валюты уже давно является бельмом на глазу для стран, стремящихся утвердить свое влияние на мировой арене. Вскоре страны БРИКС соберутся в Йоханнесбурге, где собравшиеся министры и представители будут рассуждать о том, как покончить с доминированием США путем создания общей валюты и тем самым реализовать свои устремления к новому экономическому порядку. Это стремление создать контрпропаганду миропорядка, основанного на правилах, принятых после Второй мировой войны, в немалой степени было вызвано санкциями в отношении российских валютных и золотых резервов после вторжения на Украину.
Подобно тому, как Бреттон-Вудский проект закрепил доллар в качестве опоры мировой экономики, консорциум БРИКС, возможно, пытается нарушить этот многолетний статус-кво, самостоятельно запустив валюту, обеспеченную вековым золотом. Однако на этом пути возникает множество проблем, которые делают это начинание не столько завоеванием, сколько квиксией.
Хотя коалиция БРИКС может предусматривать создание единой валюты – обеспеченной, по предложению России, золотом, – их индивидуальные национальные интересы слишком расходятся, чтобы обеспечить такое единство.
Предложение о создании единого центрального банка, возможно, расположенного в Шанхае, несомненно, вызовет тревогу, особенно в Индии. Напряженность на китайско-индийской границе и различия в стратегических интересах создают серьезные препятствия для глубокой интеграции, необходимой для создания общей валюты. То, что эти разногласия реальны, показал министр иностранных дел Индии, который быстро разъяснил, что Индия не планирует создание валюты БРИКС. Валюта, поддерживаемая либеральной демократией, не может быть просто заменена концепцией, в которой доминирует тоталитарное государство с контролем над движением капитала. Это предложение не поддается прагматизму.
Исторические прецеденты заставляют задуматься еще больше. То, что ОПЕК не смогла создать евровалюту, а южноамериканская валюта “сур” столкнулась с трудностями в объединении географически разрозненных стран вокруг общей финансовой цели, подчеркивает, что в принципе это не так.
Кроме того, сам Китай, самая грозная из стран БРИКС, с трудом расширяет влияние своего юаня даже в Азии, за пределами финансовых операций, связанных с торговлей. Его доля в глобальных транзакциях составляет всего 2%.
Стремление заменить доллар новой валютой БРИКС стало бы квантовым скачком, требующим не только экономической мощи, но и беспрецедентного сотрудничества, взаимного доверия и согласования правовых норм между этими столь разными странами.
Страны БРИКС, несомненно, влиятельны, и их предложение по валюте заслуживает внимания, но препятствия для успеха очень велики. В настоящее время вероятность того, что они свергнут короля доллара в ближайшей перспективе, представляется весьма незначительной, учитывая экономические, политические и логистические проблемы, с которыми они сталкиваются. Однако в условиях переменчивости мировой политики и экономики было бы неосмотрительно полностью сбрасывать со счетов возможность перемен. Итак, что если?
При взгляде на современное состояние мировой экономики и геополитики валюта БРИКС, обеспеченная золотом, представляется весьма заманчивой перспективой. Привлекательность валюты, обеспеченной золотом, заключается в ее потенциальной стабильности. Она представляет собой привлекательный инструмент диверсификации, который может стать оплотом против инфляции, геополитической неопределенности и корыстных интересов США, от которых страдает доллар. Однако, несмотря на то, что золото служит надежным хранилищем стоимости на протяжении многих веков, ценность валюты, обеспеченной золотом, в конечном итоге будет зависеть от фискальной политики стран БРИКС. Их приверженность поддержанию золотого стандарта станет тем стержнем, который сможет изменить судьбу такой валюты.
Тем не менее, появление валюты БРИКС, обеспеченной золотом, означало бы сейсмический сдвиг в геополитической мощи и отход от существующей гегемонии доллара и евро. Такой раскол международного валютного порядка может привести к еще большей нестабильности геополитической обстановки.
Доминирование доллара, конечно, не может не радовать, но альтернативы, появляющиеся на горизонте, вряд ли можно назвать грозными. Страны БРИКС, хотя и являются экономически и геополитически значимыми, все еще далеки от создания реального конкурента доллару США. Глобальный экономический сдвиг такого масштаба требует не просто принятия желаемого за действительное. Необходима надежная, заслуживающая доверия и общепризнанная альтернатива, которой пока не существует.
Для того чтобы эти действия стали реальностью, мы должны смотреть не на восток, а на цифровые рубежи. Именно в мире криптовалют мы можем найти настоящего конкурента резервной валюте США. Хорошо продуманная, децентрализованная криптовалюта обладает свойствами, которыми не может похвастаться ни одна национальная валюта. Она не поддается политическим манипуляциям, может быть мгновенно переведена через границу и доступна любому человеку, имеющему подключение к Интернету.
Децентрализованная криптовалюта также решает проблему защиты экономики стран БРИКС от санкций и возможного экономического дефолта. Криптовалюта не зависит от влияния отдельных государств или политических образований и работает на собственных условиях, диктуемых криптографическими алгоритмами, а не прихотями политических лидеров и финансовых институтов.
Однако этот утопический цифровой ландшафт не лишен подводных камней. Для того чтобы криптовалюта могла реально противостоять доминированию доллара США, необходимо решить вопросы, связанные с волатильностью, безопасностью и соблюдением нормативных требований. Возможно, в будущем на мировой финансовой арене будет не доллар, юань или рубль, а криптовалюта, такая как Bitcoin, Ethereum или еще не созданная криптовалюта, которая возьмет на себя эту роль.
В этой ситуации реальный сдвиг в мировом экономическом порядке может произойти не в хранилищах национальных казначейств, а благодаря алгоритмам, работающим в децентрализованных дата-центрах по всему миру. В отличие от потенциальной валюты БРИКС, рост децентрализованной криптовалюты не зависит от экономической мощи какой-либо одной страны. Вместо этого она формируется коллективными действиями миллионов людей и организаций по всему миру – это действительно валюта народа, от народа и для народа.